ADNOC Logistics and Services (ADNOC L&S), líder mundial en logística marítima de energía, anunció este jueves sus resultados financieros para la primera mitad de 2023, su primer informe de ganancias desde su salida a bolsa récord en junio de 2023 en el intercambio ADX. En la primera mitad de 2023, ADNOC L&S registró una ganancia neta de 307 millones de dólares, o un 0,04 dólar (0,15 dirhams) por acción, lo que representa un aumento de más del cuádruple en comparación con la ganancia neta de 72 millones de dólares registrada en el primer semestre de 2022.
La compañía registró ingresos por 1.225 millones de dólares en la primera mitad de 2023, lo que representa un aumento del 62% en comparación con la primera mitad de 2022. Este aumento fue impulsado por el crecimiento de los ingresos en los tres segmentos comerciales: logística integrada, transporte marítimo y servicios marítimos.
Según informó la agencia estatal de noticias WAM, la Compañía reportó un EBITDA de 417 millones de dólares en la primera mitad de 2023, lo que representa un aumento interanual (YoY) del 188%, impulsado por una mayor contribución de los tres segmentos de negocios. Esto se tradujo en un margen EBITDA de 34,1% en la primera mitad de 2023, sustancialmente más alto que el margen EBITDA de 19,2% en la primera mitad de 2022. ADNOC L&S entregó un flujo de caja libre positivo de 82 millones de dólares en la primera mitad de 2023. La Compañía no tenía financiación de deuda al 30 de junio de 2023.
Desempeño financiero por segmentos
El segmento de Logística Integrada de ADNOC L&S reportó ingresos de 729 millones de dólares en la primera mitad de 2023, un aumento del 136% interanual luego de la adquisición exitosa de Zakher Marine International (ZMI) y la expansión de su oferta de servicios de Logística Integrada.
Integrated Logistics reportó un EBITDA de 232 millones de dólares en la primera mitad de 2023, un aumento del 519% interanual. Los márgenes EBITDA en el primer semestre de 2023 mostraron una mejora significativa, alcanzando el 31,8% en comparación con el 12,1% del primer semestre de 2022.
El segmento de envíos de la compañía reportó ingresos de 408 millones de dólares en la primera mitad de 2023, un aumento del 9% interanual impulsado principalmente por tarifas de fletamento más altas y mayores días de navegación para buques cisterna y gaseros. Este crecimiento fue parcialmente compensado por una menor contribución del transporte marítimo de graneles debido a la reducción de las tarifas de fletamento.
En Envíos (Shipping) reportó un EBITDA de 168 millones de dólares en la primera mitad de 2023, lo que refleja un aumento del 61% año contra año. El EBITDA se vio respaldado aún más por una reducción del 7% en los costes directos durante la primera mitad de 2023. Esto se tradujo en márgenes de EBITDA entregados del 41,2% en el primer semestre de 2023, significativamente más altos que el 28% del primer semestre de 2022.
El segmento de Servicios Marítimos reportó ingresos de 88 millones de dólares en la primera mitad de 2023, un aumento del 19% interanual. Marine Services reportó un EBITDA de 17 millones de dólaresen la primera mitad de 2023, un aumento del 70% interanual. Los márgenes EBITDA del 19% en el primer semestre de 2023 fueron significativamente más altos que el 14% del primer semestre de 2022.
Actualización estratégica
ADNOC L&S continúa logrando avances significativos en la ejecución de su estrategia de crecimiento inteligente al expandirse a nuevos negocios verticales, crear nuevos flujos de ingresos y continuar con la expansión estratégica de su flota. Durante el segundo trimestre de 2023, la firma obtuvo un contrato de Ingeniería, Adquisiciones y Construcción (EPC) de 975 millones de dólares de ADNOC Offshore para la construcción de una isla artificial en alta mar.
Además, ADNOC L&S recibió dos de los cuatro VLCC (Very Large Crude Carriers, VLCC) de GNL de nueva construcción y combustible dual que se entregarán este año como parte de la expansión. Estos buques se clasifican como uno de los más eficientes desde el punto de vista ambiental en la actualidad gracias a su motor de combustible dual que también está diseñado para funcionar con gas natural licuado (GNL) de menor emisión. ADNOC L&S ha comprometido aproximadamente 2.000 millones de dólares para construir embarcaciones más eficientes desde el punto de vista ambiental y ha logrado reducir la intensidad de carbono de su propia flota en más del 20% entre 2018 y 2022.
Salud, seguridad y medio ambiente (HSE)
ADNOC L&S sigue totalmente comprometido a lograr el 100% de cumplimiento con los estándares de HSE y obtuvo el premio a la seguridad de la Asociación Internacional de Contratistas Marítimos (IMCA) por sus "Smart Vessels" en el segundo trimestre de 2023. Este premio reconoce a ADNOC L&S por su implementación exitosa de la iniciativa "Smart Vessels", que utiliza sistemas avanzados de inteligencia artificial en más de 80 embarcaciones en alta mar, aprovechando capacidades de CCTV, sensores y análisis de vídeo inteligente para reforzar los protocolos de seguridad y elevar el nivel de monitoreo y control a bordo.
Dividendo
La Junta ha adoptado una política de dividendos destinada a maximizar el valor para los accionistas al mismo tiempo que refleja el fuerte potencial de ganancias y la generación de flujo de efectivo de la compañía. Este enfoque le permite a la empresa retener suficiente capital para financiar las operaciones en curso mientras invierte en un crecimiento de valor acumulado a largo plazo.
La empresa tiene la intención de pagar un dividendo en el cuarto trimestre de 2023 de la primera mitad de 2023, con el monto específico del dividendo determinado por la Junta. En el momento de la cotización, la empresa indicó un dividendo del primer semestre de 2023 de 65 millones de dólares, lo que equivale a un dividendo de 0,032 dirhams por acción que se pagará en el cuarto trimestre de 2023. Se prevé que se pague un dividendo final en el segundo trimestre de 2024 por la segundo mitad de 2023. En el momento de la cotización, la empresa indicó un dividendo en el segundo semestre de 2023 de 130 millones de dólares.
Posteriormente, la Compañía espera aumentar progresivamente el dividendo anual por acción de 2023 sobre la base de un crecimiento anual de al menos el 5 por ciento en el mediano plazo, mientras revisa regularmente la política a la luz de las oportunidades de crecimiento de creación de valor. La Compañía tiene la intención de pagar dividendos dos veces cada ejercicio, con el pago inicial de los resultados del primer semestre a realizarse en el cuarto trimestre de ese año, y el segundo pago posterior a los resultados del segundo semestre a realizarse en el segundo trimestre de el siguiente año calendario.
